更多
当前位置: 首页 > 聚焦

关于兴业趋势的一些信息 速看料

发布时间:2023-04-28 14:14:55 来源:互联网

本文内容是由小编为大家搜集关于,以及的资料,整理后发布的内容,让我们赶快一起来看一下吧!

兴业银行从2022年2月22日达到了22.05元的高点以后,便进入超长期的下跌浪潮中。虽然在2月22日到6月30日之间,兴业银行出现过两次小波段,可是在6月30日之后,直到10月底,兴业银行一直处于不断向下跌的模式,累计跌幅已经达到了31.7%。

在这近一年的时间里,兴业银行本身没有什么大的利空事件,它的下跌主要还是因为银行业受到了重锤,受到了不小的牵连。三季报已经发布,它的业绩如何,能否让兴业银行的股价重新回归呢?


(资料图)

一、盈利指标

兴业银行三季报显示1-9月营业收入为1708.54亿,较2021年同期上涨4.15%;1-9月净利润为718.08亿,较2021年同期上涨12.13%。

将兴业银行过去三年,12个季度的营业收入和净利润增幅整理如下:

净利润同比增长率与营业收入同比增长率的走势见下图:

看了兴业银行的净利润和营业收入增长率,我是不太满意的。主要有以下几个方面:

1、虽说2022年处于经济下行期,营业收入增长率有所放缓在所难免,可是从走势图上,我们很清楚地发现,它2022年三季度的营业收入增长率竟然是过去12个季度里最低的,甚至低于口罩事件刚刚出现的2020年一季度。

2、净利润与营业收入的关系有蹊跷。2022年一季度,二季度营业收入增长率越来越高,净利润增长率也越来越高,但是三季度却反过来了,营业收入增长率下降,净利润增长率却有所提升。我们都知道净利润是来源于营业收入的。营业收入增长动力不强,净利润只会是空中楼阁。

3、营业收入增长率放缓明显,2020年三季度是11.11%,2021年三季度是8.08%,2022年三季度是4.15%,下降幅度逐年增大,这可不是一个好征兆。

稍微好一点的数据是净利润增长率终于在第三季度有所抬头,不过它的净利润增长率和营业收入增长率朝两个方向走去,还是让人有些担忧。

ps:阅读以下内容你将了解:

1、兴业银行的不良指标如何,为何从不良指标看出了它盈利数据的不真诚;

2、成本收入比表现最糟糕,在过去是优势,现在成了劣势;

3、投资它是否安全?应注意什么?

{!-- PGC_COLUMN --}

二、不良指标

兴业银行三季报显示不良贷款率为1.1%,较上个季度下降0.05个百分点,较2021年同期下降0.02个百分点。拨备覆盖率为251.99%,较上个季度增加0.69个百分点,较2021年同期减少11.07个百分点。过去12个季度的不良贷款率与拨备覆盖率数据见下表:

过去12个季度不良贷款率与拨备覆盖率走势图如下:

从兴业银行的不良指标数据我们可以得出以下结论:

1、兴业银行的不良贷款率呈现下降趋势,虽然在上个季度有不小的涨幅,但是三季度又有所回落了。

2、拨备覆盖率稳中有升,上升幅度比较小。三季度仅比二季度增加0.69个百分点,目前的位置仍低于2021年的水平,看这增速,要恢复,还需要相当长的时间。

3、兴业银行三季度拨备覆盖率比二季度拨备覆盖率高了一点点,言外之意就是兴业银行拿来做不良贷款拨备的资金增量,并没有比不良贷款的增量多多少,这也从侧面证实了兴业银行的盈利指标较弱。

兴业银行的不良指标中规中矩,暂时没有恶化的风险,希望下个季度能有进一步明显的好转。

三、成本收入比

兴业银行三季报显示1-9月份成本收入比为26.31%,较二季度增加了1.36个百分点,较2021年同期增加了2.73个百分点。兴业银行过去12个季度的成本收入比见下表:

成本收入比走势图见下表:

兴业银行的成本收入比指标表现不太好,主要体现在以下两个方面:

1、从上图中可以很明显地看出兴业银行的成本收入比呈现逐个季度上涨的趋势。2022年三季度的成本收入比已经超过了过去12个季度的最高值。如果没有2019年底较高的成本收入比,我们会看到兴业银行的成本收入比几乎呈现逐年上涨的趋势。

2、2022年三季度的成本收入比打破了连续三个季度下降的趋势,转头向上。2022年兴业银行的成本收入比已经有了不错的下降趋势,没想到,三季度的成本收入比直接让前三个季度的压降成果化为乌有。

针对成本收入比大幅增加,兴业银行的解释是:“持续加大金融科技、品牌及客户基础建设等战略重点领域的费用支出。”这解释,你满意吗?

四、投资建议

客观来讲,兴业银行的三季报业绩表现一般,营收同比增幅大幅下降,成本收入比大幅增加,净利润同比增长率虽然增加,但是在营收增幅大幅下降且不良贷款拨备覆盖率微微增加的背景下,就显得并不那么真诚!不良贷款率维持1.1%的水平,在上市银行中处于中等水平。

单纯拿过去的业绩表现来看,兴业银行表现得实在是不令人满意。后续咱们会将同类型的银行放在一起进行横向比较,看看在经济下行的背景下,它的指标下降是否正常,是否是行业共性。

从投资角度来看这只银行股,兴业银行10月底的动态市盈率为3.26,在42只银行股中排第38。

往好了说,这是一家被严重低估的全国性股份制银行,前十大股东中有8个股东性质是国有法人,国有法人持股比例共计40.89%。投资这只银行股的安全系数还是比较高的。

往差了说,兴业银行的三季报业绩指标表现一般,部分投资者的离场,也许就是担心业绩可能会进一步下滑,导致股价下跌。投资这只银行股的短期意义不是很大,长期来看,也许有一定的空间。

你会怎么看待兴业银行的三季报业绩呢?它的未来是否值得你坚守呢?

上一篇:天天关注:土耳其总统和议会选举境外投票启动

下一篇:最后一页